Hvis du ønsker at bruge investeringsfonde med lave omkostninger, er der en række vigtige faldgruber, du bør undgå.
Som vi har skrevet andre steder her på siden, er vi i Miranova tilhængere af lave investeringsomkostninger, da det har stor betydning for, hvor meget du får ud af din opsparing og dine investeringer.
Lave investeringsomkostninger finder du i høj grad i investeringsfonde fra udlandet, som du kan handle i din netbank. De kaldes ETF’er (børshandlede fonde) og fungerer i høj grad som en dansk investeringsforening. Men det er meget vigtigt, at du bruger dem ”korrekt”, da du ellers kommer til at betale unødig skat. Lad os kigge på, hvordan du begår dig bedst i holdingselskabet, virksomhedsordningen, på pensionen og i almindelig opsparing.
Holdingselskabet
Du kan frit investere i ETF’er, og de beskattes som udgangspunkt som investeringsselskaber, uanset om de indeholder aktier eller obligationer. Det betyder, at du betaler skat af gevinsten hvert år og kan trække tab fra i firmaets resultat.
Men der er flere meget vigtige punkter at være opmærksom på ifølge skatteekspert Søren Bech fra revisionsvirksomheden PWC. ”Hvis du i dag har et urealiseret tab på dine børsnoterede aktier i selskabet ved indgangen til indkomståret 2010, altså en nettokurstabssaldo, kan du ikke modregne det tab i de fremtidige gevinster på aktie ETF’erne”.
Har du i dag denne type tab på børsnoterede aktier – fx Pandora eller Mærsk, bør du altså enten fortsætte med at have børsnoterede aktier eller bruge en dansk investeringsforening med aktier, indtil tabssaldoen er væk. Herefter kan du køre løs med både børsnoterede aktier og aktie ETF’er uden at gå glip af skattefordele. Taler vi ETF’er med obligationer er der ikke specielle forhold, du bør være opmærksom på. Tab og gevinst indgår i den skattepligtige indkomst.
Søren Bech peger også på en anden finte, du kan udnytte, hvis du er træt af aktier og vil over i obligationer: ”Du kan faktisk modregne aktietabet på nettokurstabssaldoen i kursgevinster på udloddende danske investeringsbeviser med obligationer.”
Få et gratis og uforpligtende investeringsmøde med os, så kan du selv få indblik i hvor meget mere, du kan få ud af dine investeringer.
Virksomhedsordningen
Du kan frit investere i ETF’er i virksomhedsordningen. Det betyder ikke noget, om der er aktier eller obligationer i ETF’erne, eller om de betaler udbytte eller geninvesterer. Dog skal ETF’erne være klassificeret som investeringsselskaber, så det er vigtigt, at du først sikrer dig det.
Gevinst og tab beskattes efter lagerprincippet, hvilket betyder, at både realiserede og urealiserede gevinster og tab indgår i indkomsten med en skatteværdi på op til 56 procent. Afhængig af hvor stor virksomhedsindkomsten er, kan tab og gevinster blive beskattet ens.
Almindelig opsparing
ETF’er med obligationer bliver her beskattet ligesom renteindtægter, og du betaler skat hvert år – også selvom du ikke har solgt og realiseret gevinsten. Dermed kan du også trække tab fra hvert år.
Men her er faktisk et lettere pudsigt forhold. ”Alt efter dine indtægtsforhold kan du ende med blive beskattet op til 45 procent af dine gevinster og kun trække 33 procent af dine tab fra.” siger Søren Bech. Der kan altså være forskel på skatten, når du har gevinst eller tab. Det er særligt relevant for personer med en kapitalindkomst på omkring nul kroner, da en positiv kapitalindkomst det ene år beskattes hårdere, end den skat du sparer det næste år, hvis kapitalindkomsten bliver negativ.
Her er det desværre ikke helt let at give dig et generelt råd. Hvad er vigtigst – at prøve at få det bedste afkast med ETF’er og lave omkostninger og risikere en højere skat? Eller at starte med at minimere skatten og risikere at få et lavere afkast med enkelte obligationer eller en dyrere investeringsforening? Naturligvis er dit afkast efter skat vigtigst, og her afgør dine personlige indtægter, hvilken skat du betaler.
ETF’er med aktier bliver som udgangspunkt beskattet som renteindtægter hvert år, og det er noget hårdere end at bruge en dansk investeringsforening med aktier, der udbetaler udbytte eller enkelte aktier. Her vil jeg anbefale den danske
investeringsforening eller enkelte aktier.
Pension
Her er der ingen specielle skattemæssige forhold at være opmærksom på. Du kan frit bruge ETF’er.
Få et gratis og uforpligtende investeringsmøde med os, så kan du selv få indblik i hvor meget mere, du kan få ud af dine investeringer.
